又一家！A股风电龙头赴瑞士发行GDR募集资金将用于海外市场布局…

23日晚间，风电龙头天顺风能宣布筹划GDR，并在瑞士证券交易所上市。

近期，a股上市公司海外发行GDR速度加快。今年以来，已有近20家a股公司筹划海外发行GDR，包括杉杉股份、科大制造(行情600499，诊断)、格林威治(行情002340，诊断)、郭萱高科(行情002074，诊断)、乐普医疗(行情30003，诊断)。

天风策划了GDR，并在瑞士证券交易所上市。

23日晚间，天风股份发布公告称，为加快公司国际化战略布局，打造国际品牌和形象，满足境内外业务发展资金需求，公司拟在境外发行全球存托凭证(简称“GDR”)并在瑞士证券交易所上市。

公司表示，本次GDR发行募集资金将主要用于建设德国海上生产基地和中国东南沿海生产基地，以快速实现海外市场布局，吸引海外优秀的RD技术人员和管理团队，打造优秀的本地化团队。

天顺风能指出，随着世界各国纷纷制定“碳中和”战略目标，新能源行业进入快速发展期，公司也处于国际化战略布局的关键阶段，海上风电和海外市场是风电行业长期新的锚点。公司将进一步加大海上风电产业、海外产能和海外出口业务的布局，形成以国际产品认证、国际产能布局、国际战略客户和国际营销网络为核心的综合竞争优势。

资料显示，天顺风能主要从事风塔及零部件的生产和销售，风叶及模具的生产和销售，风电场项目的开发、投资、建设和运营。

公司在2022年半年报中指出，公司是风塔细分领域的龙头企业，核心产品产销量全球领先。公司遍布全球的风塔生产基地是当地规模最大、效率最高的专业制造工厂之一，对客户和供应商形成了强大的规模优势和较高的议价能力。根据国家五年规划，十四五期间将发展九大清洁能源基地和五大海上风电基地，与公司主要生产基地的布局高度一致。

目前，公司总塔产能约为90万吨/年。公司看好风电行业长期发展前景，加紧新产能布局，上半年在通辽、濮阳新增产能，在荆门、乾安、北海积极扩产。未来将与东北、西北、华东、华中、华南零碳产业集群合作，进一步实现产业链联动；并且叶片和模具业务起步较晚，也进入良性成长期，并与公司铁塔业务形成合作。同时，公司积极扩大荆门、商都、赣安等地区的产能。公司看好海外出口和海上风电的发展。除了在德国和射阳建设海上基地，公司正在进行新一轮的“两海”布局，重点是江苏、广东、广西和福建，以确保公司在海外出口和海上风电领域的领先地位。

a股公司海外发行GDR速度加快。

近期，a股上市公司海外发行GDR速度加快。记者查询公告发现，截至目前，已有近20家a股公司计划今年海外发行GDR。

据了解，今年3月，三一重工率先筹划了GDR的海外发行，并在瑞士证券交易所上市。随后，杉杉股份、郭萱高科、格林美、科大制造、健康元(行情600380，诊股)、威尔(行情603501，诊股)、董鹏饮料(行情605499，诊股)、杨明智能其中，杉杉股份发行的GDR、科大制造、格林威治、郭萱高科、乐普医疗已在瑞士证券交易所上市。

例如，航科科技近日发布公告称，为进一步推进公司海内外市场并重的战略，加大海外市场布局，推进海外工厂建设，深化与国际头部客户的合作，切实提高公司的国际知名度和市场地位。同时，为进一步完善锂电池设备的RD、生产和销售体系，促进产品更新迭代，实现降本增效，公司拟在境外发行全球存托凭证，并在瑞士证券交易所上市。

乐医疗公告称，公司发行的全球存托凭证于2022年9月21日在瑞士证券交易所上市。本次发行的GDR共计17，684，400股，对应公司新增基础证券88，422，000股a股。

健康元20日晚间公告称，公司正在申请发行GDR并在瑞士证券交易所上市。该公司计划首次发行不超过485.43万股德国存托凭证，其中每股德国存托凭证代表该公司10股a股。此外，公司和全球独家协调人CLSALimited可共同行使发行不超过2，427，100 GDR的额外权利；；作为独家全球协调人的CLSA有限公司和作为稳定价格运营商的瑞士海尔维银行股份公司可以通过行使超额配售权要求公司额外发行不超过728，100德国法郎。本次发行的以GDR为代表的新增基础证券不超过8009.5万股a股。

研究机构Dealogic的数据显示，今年，中国企业在欧洲的上市融资总额首次超过美国。英国、瑞士、德国等欧洲证券市场正成为中国企业出海融资的新目的地。

业内人士表示，a股公司发行GDR从无到有，逐渐呈现多元化趋势。从行业来看，已上市和计划上市的a股GDR公司涵盖新能源、高端制造、医疗企业、保健品开发、饮料等多个行业。，涉及国企和私企。对于成熟的资本市场来说，企业性质和行业属性的多元化将成为一种趋势。

中信证券指出，“沪伦通”时期发行GDR的公司集中在金融、电力等传统行业，业务范围以国内为主。“中欧通”时期，发行GDR的公司主要是新能源等成长型和制造业企业，海外业务占比较大。2022年中报数据显示，今年已经发行或计划发行GDR的14家公司中，有8家公司海外收入占比超过10%，有4家公司占比超过40%。

值得注意的是，目前选择发行GDR的公司中，选择瑞士交易所的居多。对此，中信证券表示，GDR在瑞士发行上市的审核由瑞士交易所自律监管机构负责，审核效率高，流程快。整体审核时间预计1.5-2个月，比“沪伦通”6-8月的流程更有效率。2022年5月17日，瑞士交易所监督委员会发布公告，修改上市规则，使GDR在瑞士交易所的上市和交易更具吸引力，保留对GDR适用瑞士交易所公司治理信息指令的豁免，并为中国GDR发行人提供准入。从发行交易所的选择来看，今年大部分公司都选择了在瑞士交易所发行GDR。

华宝证券也指出，相比境外IPO提交，GDR发行流程更短，审批速度更快，限制更低。第一批发行GDR的中国企业，从公司决策到发行成功只需要三到四个月，发行总成本相对较低。在这种情况下，中国企业可以更快地接触到资金雄厚、经验丰富的国际投资机构和投资者，助力全球布局。